Übernahme von Chattem Inc. durch sanofi-aventis schafft starke Plattform für Gesundheitsprodukte am US-Markt

21.12.2009 | Paris, Frankreich, und Chattanooga, Tennessee, USA
Sanofi-aventis (EURONEXT: SAN und NYSE: SNY) und Chattem, Inc. (Nasdaq: CHTT) teilten heute mit, dass sanofi-aventis gemäß verbindlicher Vertragsvereinbarung die ausgegebenen Aktien von Chattem zu 100 Prozent übernehmen wird. Sanofi-aventis bietet im Rahmen einer Tenderofferte 93,50 USD je Chattem-Aktie bzw. rund 1,9 Mrd. US-Dollar in bar.

Aus der Transaktion geht der fünftgrößte Anbieter von Gesundheitsprodukten gemessen am Umsatz hervor - gebildet aus einem der führenden US-amerikanischen Hersteller von Gesundheitsprodukten, Chattem, sowie einem Unternehmen mit starker internationaler Präsenz in diesem Sektor, sanofi-aventis.

Rezeptfreie OTC-Marken ("Over-the-Counter") und Verbrauchermarken sind ein zentrales Wachstumselement der breit konzipierten Strategie, mit der sanofi-aventis nachhaltiges Wachstum erzielen will. Obwohl der Konzern 2009 einen weltweiten OTC-Umsatz von ca. 1,4 Mrd. EUR erreichen wird, ist sanofi-aventis bislang in den USA nicht direkt präsent.

Das rund 130 Jahre alte Unternehmen Chattem ist in den USA ein führender Hersteller und Anbieter von Gesundheitsprodukten, Körperpflege- und Nahrungsergänzungsmitteln in Nischensegmenten. Chattem stellte in der Vergangenheit immer wieder seine Fähigkeit unter Beweis, durch die Entwicklung eigener Marken und die erfolgreiche Integration übernommener Produkte sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn nachhaltig auf Wachstumskurs zu bleiben. Zu den bekanntesten Marken von Chattem gehören Gold Bond", Icy Hot", ACT", Cortizone-10", Selsun Blue" und Unisom".

Laut heutiger Mitteilung will Sanofi-aventis außerdem in den USA für seine Antihistamin-Marke Allegra" (Fexofenadin HCl) die Umwandlung von einem verschreibungspflichtigen Mittel in ein verschreibungsfreies Mittel erreichen. Allegra" ist ein bei Ärzten und Verbrauchern anerkannter Markenname. Nach der Umwandlung soll Chattem für Allegra" zuständig sein - im Rahmen seiner neuen Aufgabe als Plattform für das US-Geschäft von sanofi-aventis mit rezeptfreien OTC- und sonstigen Gesundheitsprodukten.

"Die Übernahme von Chattem wird einen bedeutenden Meilenstein bei der Realisierung unserer Strategie der Transformation bilden und eine ideale Plattform am US-Markt für Gesundheitsprodukte darstellen. Dieser Markt macht 25 Prozent des derzeitigen weltweiten Potenzials in diesem Bereich aus", so Christopher A. Viehbacher, Chief Executive Officer, sanofi-aventis. "Außerdem glauben wir, dass uns die Umwandlung rezeptpflichtiger Medikamente in allgemein erhältliche OTC-Produkte durch die leistungsstarken Vertriebs-, Marketing- und Distributionskanäle von Chattem noch besser gelingen wird. Wir haben großen Respekt vor dem erstklassigen Management-Team von Chattem, das durch den Aufbau starker Marken bereits vielfache Umsatz- und Gewinnsteigerungen erzielt hat. Mit dem potenziellen Zugang zu Umstellungsprodukten wie Allegra"wird dieses Team Chattem noch viel weiter bringen, davon bin ich überzeugt."

"Diese Transaktion bedeutet für die Aktionäre von Chattem unmittelbaren und signifikanten Mehrwert und bietet unseren Mitarbeitern, Kunden und Stakeholdern erhebliche Vorteile", so Zan Guerry, Chairman und Chief Executive Officer von Chattem. "Ich freue mich auf die Zusammenarbeit mit dem Team von sanofi-aventis, die uns großartige Wachstumsmöglichkeiten eröffnet, wie das geplante Allegra"-Projekt zeigt. Chattem wird für sanofi-aventis in den USA die Basis bilden, um das Geschäft mit Gesundheitsprodukten neu aufzubauen. Standort des Hauptsitzes, der Fertigung und der Geschäftsführung wird weiterhin Chattanooga sein."

Vertragsgemäß wird sanofi-aventis im Rahmen einer Tenderofferte für alle ausgegebenen Chattem-Aktien 93,50 USD je Aktie in bar bieten. Die Offerte bedeutet einen Aufschlag von 34 Prozent auf den Schlusskurs der Chattem-Aktie am 18. Dezember 2009 und einen Aufschlag von 44 Prozent auf den durchschnittlichen Schlusskurs der Chattem-Aktie im Halbjahr vor der Bekanntgabe der Transaktion. Voraussetzung für die Offerte sei die Andienung der Mehrheit der Chattem-Anteile unter Berücksichtigung aller Wandlungs- und Optionsrechte sowie die Freigabe durch die zuständigen Behörden und andere übliche Closing-Bedingungen. Nach erfolgreichem Abschluss der Tenderofferte wird eine 100-prozentige Tochtergesellschaft von sanofi-aventis mit Chattem fusionieren und die ausgegebenen Chattem-Aktien, die in der Tenderofferte nicht angedient wurden, werden in das Aktienkaufrecht derselben umgewandelt, ebenfalls zu je 93,50 USD je Aktie in bar wie bei der Tenderofferte. Die Tenderofferte soll im Januar 2010 beginnen. Die Unternehmen gehen davon aus, die Transaktion im ersten Quartal 2010 abzuschließen. Der Board of Directors von Chattem hat der Transaktion einstimmig zugestimmt.

Der Zukauf soll sich bereits im ersten Jahr positiv im Ergebnis von sanofi-aventis niederschlagen. Durch die Übernahme kann sanofi-aventis die Umwandlung von Allegra"in ein rezeptfreies Mittel optimieren und deren Vorteile in vollem Umfang ausschöpfen. Darüber hinaus sind durch die Verbreitung der Produkte von Chattem in Marktregionen, insbesondere den aufstrebenden Märkten, in denen sanofi-aventis eine starke operative Präsenz hat, auch erhebliche Umsatzsynergien zu erwarten.

Zan Guerry und das oberste Führungsteam von Chattem werden gemäß Vereinbarung nach Abschluss der Transaktion die Leitung der Sparte Gesundheitsprodukte von sanofi-aventis in den USA übernehmen. Sanofi-aventis wird zudem beim Aufbau seiner starken Präsenz im US-Markt für Gesundheitsprodukte die Betriebsweise und Unternehmensphilosophie von Chattem beibehalten. Laut Mitteilung wird sanofi-aventis beide bereits vorhandenen Produktionsstätten von Chattem erhalten und den Bau einer dritten Produktionsstätte fortführen. Die Unternehmensmarke von Chattem wird ebenfalls beibehalten.

Quelle: Pressemeldung Sanofi-Aventis

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